web analytics
Become MergersCorp Agent | Book a Virtual Meeting | FREE BUSINESS VALUATION |
✕

© 2026 MergersCorp M&A International.

© 2025 MergersCorp M&A International is a global brand operating through a number of professional firms and constituent entities (“Members”) located throughout the world to provide Investment Banking, Corporate Finance, and Advisory Services and other client-related professional services. The Member Firms (“Members”) are constituted and regulated in accordance with relevant local regulatory and legal requirements. For more details on the nature of our affiliation, please visit our Disclaimer: https://mergerscorp.com/disclaimer. MergersCorp M&A International's franchising program is not offered to individuals or entities located in the United States.

 

The franchising program is offered by MergersUK Limited, a UK Company with its registered office at 71-75 Shelton Street, Covent Garden, London, WC2H 9JQ, United Kingdom. 

 

MergersCorp M&A International provides strategic business advisory services, including preparing companies for growth and capital access. Through partnerships with licensed investment bankers, clients can access tailored capital-raising solutions.   

 

U.S. Investment Banking Securities transactions are exclusively conducted by Spektrum Capital Advisors LLC, a Registered Representative of, and Securities Products offered through, BA Securities, LLC, a FINRA-registered broker-dealer. Check the background of investment professionals associated with this site on Broker Check.

Back to Listings
Contact M&A Advisor

    [wpmlcf7-1-tekst* text-946 class:form-control placeholder]
    Volledige naam
    [/wpmlcf7-1-text]


    [wpmlcf7-4-nummer* text-636 class:form-control placeholder]
    Bedrag in $
    [/wpmlcf7-4-number]


    [wpmlcf7-5-nummer* tekst-587 class:form-control placeholder]
    Maanden
    [/wpmlcf7-5-number]




    Return to Listings
    1. Huis
    2. Hernieuwbare energie
    3. Hernieuwbare Energie - Windenergie
    4. Windenergieportefeuille van 30,24 MW in exploitatie

    Windenergieportefeuille van 30,24 MW in exploitatie

    Beschrijving

    Brazilië
    L#20261148

    Een aantrekkelijke kans om een operationele windenergieportefeuille van 30,24 MW in Noordoost-Brazilië te verwerven, bestaande uit twee volledig operationele windparken met langlopende contractuele inkomsten en zonder schulden. De portefeuille profiteert van gereguleerde stroomafnameovereenkomsten (PPA’s) die lopen tot 2031 en 2032, wat zorgt voor een voorspelbare kasstroom op korte termijn, terwijl er na het aflopen van de huidige contracten nog een aanzienlijke economische levensduur en opwaarts potentieel overblijft.

    BELANGRIJKSTE INVESTERINGSPUNTEN

    Belangrijke indicator Portfolio
    Geïnstalleerde capaciteit 30,24 MW
    Bedrijfsactiva 2 windparken / 2 SPV’s
    Geschatte jaarlijkse elektriciteitsproductie 96,0 GWh
    Gecontracteerde nettokasstroom ~5,26 miljoen US-dollar per jaar
    Schuld Nul / Volledig betaalde activa
    Aflopen van de PPA 2031 en 2032
    Stijgingspotentieel na afloop van de PPA ~4,25 miljoen US-dollar per jaar
    Extra economische levensduur ~13 jaar
    Locatie Noordoost-Brazilië
    Operationele status Volledig operationeel

    OVERZICHT VAN DE PORTEFEUILLE

    De portefeuille bestaat uit twee in bedrijf zijnde windparken, elk met een geïnstalleerd vermogen van 15,12 MW.

    • Windpark 1: 15,12 MW | geschatte jaarlijkse opbrengst van ~48,7 GWh | stroomafnameovereenkomst tot en met 2031
    • Windpark 2: 15,12 MW | geschatte jaarlijkse opbrengst van ~47,4 GWh | stroomafnameovereenkomst tot en met 2032

    Naar verwachting zullen de installaties samen jaarlijks ongeveer 96,0 GWh opwekken.

    GECONSOLIDEERDE KASSTROOM

    De portefeuille profiteert van langlopende contractuele inkomsten uit bestaande stroomafnameovereenkomsten (PPA’s), wat duidelijkheid biedt over de kasstroom op korte termijn.

    De activa genereren een jaarlijkse nettokasstroom van ongeveer 5,26 miljoen US-dollar na aftrek van exploitatie- en onderhoudskosten, bedrijfslasten en belastingen.

    Na het aflopen van de huidige stroomafnameovereenkomsten (PPA’s) hebben de activa naar schatting nog een economische levensduur van ongeveer 13 jaar, wat de mogelijkheid biedt om extra waarde te genereren door middel van nieuwe contracten, bilaterale stroomverkoop of alternatieve commercialiseringsstrategieën.

    Geschatte jaarlijkse kasstroom na afloop van de PPA: ~4,25 miljoen US-dollar

    INZICHT IN DE GECONTRACTEERDE INKOMSTEN

    De bestaande stroomafnameovereenkomsten lopen door tot 2031 en 2032, waardoor gedurende de contractperiode een voorspelbare kasstroom wordt gewaarborgd.

    AANZIENLIJK STIJGINGSPOTENTIEEL NA DE PPA

    Na afloop van de huidige stroomafnameovereenkomsten (PPA’s) resteert nog een economische levensduur van ongeveer 13 jaar, wat aanzienlijke mogelijkheden biedt voor voortzetting van de exploitatie en optimalisatie van de inkomsten.

    ZAKELIJKE KANS

    De eigenaar overweegt een mogelijke verkoop van de operationele windenergieportefeuille aan een gekwalificeerde strategische of financiële investeerder.

    Transactie: Overname van 100% van de portefeuille / SPV’s
    Activa: 2 operationele windparken
    Geïnstalleerd vermogen: 30,24 MW
    Jaarlijkse opbrengst: ~96,0 GWh
    Aardrijkskunde: Noordoost-Brazilië
    Status: Volledig operationeel
    Schuld: nul
    PPA: Contract loopt tot en met 2031–2032
    Jaarlijkse contractuele netto-kasstroom: ~5,26 miljoen US-dollar
    Geschatte jaarlijkse kasstroom na afloop van de PPA: ~4,25 miljoen US-dollar

    Na ondertekening van een geheimhoudingsovereenkomst is er voor bevoegde partijen aanvullende technische, juridische, commerciële en financiële informatie beschikbaar.

    De bedragen in USD zijn indicatieve omrekeningen op basis van een koers van ongeveer 5,09 BRL per USD per 9 september 2026. De cijfers uit de oorspronkelijke bron zijn uitgedrukt in BRL; technische gegevens en projectkenmerken worden weergegeven zoals deze in het bronmateriaal zijn opgenomen.

    Hypothetisch financieel model: operationele windparkportefeuille van 30,24 MW (Noordoost-Brazilië)

    Alle bedragen zijn in miljoenen USD, tenzij anders vermeld. Aangenomen wisselkoers: 5,09 BRL/USD.

    1. Belangrijkste operationele en commerciële uitgangspunten

    Bedrijfsindicator Windpark 1 Windpark 2 Geconsolideerde portefeuille
    Geïnstalleerde capaciteit 15,12 MW 15,12 MW 30,24 MW
    Geschatte jaarlijkse elektriciteitsproductie 48,7 GWh 47,4 GWh 96,1 GWh (doelstelling: ~96,0 GWh)
    Impliciete capaciteitsfactor ~36,8% ~35,8% ~36,3%
    Vervaldatum van de PPA 31 december 2031 31 december 2032 2031 (WF1) / 2032 (WF2)
    Gecontracteerde nettokasstroom — — 5,26 miljoen dollar per jaar
    Handelaar / Netto-kasstroom na PPA — — 4,25 miljoen dollar per jaar
    Resterende economische levensduur na afloop van de PPA 13 jaar (tot ~2044) 13 jaar (tot circa 2045) ~13 jaar
    Huidige kapitaalstructuur Geen schulden Geen schulden 100% eigen vermogen / schuldenvrij

    2. Overzicht van de omzet, exploitatie- en onderhoudskosten en de nettokasstroom (geconsolideerde winst- en verliesrekening)

    Aangezien de portefeuille een overeengekomen gecontracteerde nettokasstroom van 5,26 miljoen dollar per jaar genereert, na aftrek van exploitatiekosten en de wettelijke Braziliaanse vennootschapsbelasting (Lucro Real / Presumido), ziet de operationele schatting er als volgt uit:
    Financiële post (miljoen US$) Contractperiode (2027–2031) Overgangsjaar (2032)* Periode na afloop van de PPA (2033–2044)
    Bruto-opbrengst uit stroomverkoop 7,85 dollar (komt overeen met ~81,7 dollar/MWh) $6,90 6,25 dollar (komt overeen met ~65,0 dollar/MWh)
    Onderhouds- en exploitatieovereenkomsten en onderhoudsovereenkomsten voor turbines ($1,15) ($1,15) ($1,25) (Verouderingsbuffer)
    Grondpacht, royalty’s en concessieheffingen ($0,25) ($0,23) ($0,20)
    Tarieven voor transmissie (TUST) en netaansluiting ($0,35) ($0,35) ($0,35)
    Algemeen en administratief / Beheer van SPV’s ($0,20) ($0,20) ($0,20)
    EBITDA $5,90 (marge van 75,2%) $4,97 (marge van 72,0%) 4,25 dollar (marge van 68,0%)
    Reserve voor onderhoudsinvesteringen ($0,15) ($0,18) ($0,22)
    Netto inkomstenbelasting en sociale premies (CSLL/PIS/COFINS) ($0,49) ($0,42) ($0,38)
    Vrije kasstroom zonder vreemd vermogen (netto kasstroom) 5,26 dollar 4,37 dollar 3,65 dollar – 4,25 dollar
    *Opmerking: In 2032 opereert Windpark 1 onder commerciële/vrije-marktvoorwaarden, terwijl Windpark 2 het laatste jaar van zijn contractuele stroomafnameovereenkomst (PPA) afrondt.

    3. Indicatief overzicht van de ongefinancierde kasstroom (horizon van 15 jaar, 2027–2041)

    Jaar Vermogensregeling WF1-status WF2-status Nettokasstroom (miljoen US$)
    2027 Volledig gecontracteerd Gereguleerde stroomafnameovereenkomst Gereguleerde stroomafnameovereenkomst 5,26 dollar
    2028 Volledig gecontracteerd Gereguleerde stroomafnameovereenkomst Gereguleerde stroomafnameovereenkomst 5,26 dollar
    2029 Volledig gecontracteerd Gereguleerde stroomafnameovereenkomst Gereguleerde stroomafnameovereenkomst 5,26 dollar
    2030 Volledig gecontracteerd Gereguleerde stroomafnameovereenkomst Gereguleerde stroomafnameovereenkomst 5,26 dollar
    2031 Volledig gecontracteerd Gereguleerde PPA (laatste jaar) Gereguleerde stroomafnameovereenkomst 5,26 dollar
    2032 Overgang Bilateraal / Vrije markt Gereguleerde PPA (laatste jaar) 4,75 dollar
    2033 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
    2034 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
    2035 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
    2036 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
    2037 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
    2038 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
    2039 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
    2040 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
    2041 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
    Cumulatief 70,50 miljoen dollar

    4. Indicatieve waarderingsmatrix zonder vreemd vermogen (gevoeligheid van de contante waarde van de kasstroom)

    De waardering is gebaseerd op een DCF-analyse van de nettokasstromen over de resterende ~18 jaar van de operationele levensduur (5 contractjaren + 13 jaar na afloop van de PPA):
    Kapitaalkosten zonder vreemd vermogen (disconteringsvoet) Impliciete ondernemingswaarde (miljoen US$) Impliciete vermenigvuldigingsfactor op de contractuele kasstroom Impliciete EV / Geïnstalleerd vermogen in MW
    7,5% (laag risico / afgedekt in BRL) 44,6 miljoen dollar 8,48x 1,47 miljoen dollar / MW
    8,5% (minimale rendementsdrempel voor kerninfrastructuur) 41,1 miljoen dollar 7,81x 1,36 miljoen dollar / MW
    9,5% (benchmark voor opkomende markten) 38,1 miljoen dollar 7,24x 1,26 miljoen dollar per MW
    10,5% (conservatief aandelenrendement) 35,4 miljoen dollar 6,73x 1,17 miljoen dollar / MW
    Dit hypothetische financiële model en de bijbehorende presentatie (het „Document“) worden uitsluitend verstrekt ter illustratie, ter weergave van de structuur en ter beoordeling. Dit Document vormt geen aanbod tot verkoop, geen uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop, geen toezegging tot plaatsing, noch een beleggingsadvies met betrekking tot de aandelen, quota, exploitatieconcessies, materiële activa of special purpose vehicles (SPV’s) van de 30,24 MW-windportfolio of enige gelieerde entiteiten.
    Hypothetische prognoses en toekomstgerichte risico’s
    Alle financiële cijfers, capaciteitsfactoren, productieniveaus (96,0 GWh/jaar), ramingen van de opwekking, aannames inzake exploitatiekosten, prognoses voor de marktprijzen van energie, belastingregelingen en opbrengsten na afloop van de PPA (~4,25 miljoen USD/jaar) zijn toekomstgerichte verklaringen en gebaseerd op indicatieve aannames. Deze verklaringen houden aanzienlijke bekende en onbekende risico’s, onzekerheden en onvoorziene omstandigheden in, waaronder, maar niet beperkt tot:
    • Variabiliteit van de windenergie (P50/P90-afwijkingen in de opwekking) en klimaatpatronen in Noordoost-Brazilië;
    • Beperking van het netvermogen, transmissiebeperkingen en dispatchingopdrachten van de netbeheerder (ONS);
    • Schommelingen op de Braziliaanse vrije energiemarkt (Ambiente de Contratação Livre — ACL) en de afrekenprijs voor verschillen (PLD);
    • Wisselkoersschommelingen tussen de Braziliaanse real (BRL) en de Amerikaanse dollar (USD);
    • Inflatiecorrecties, indexering van exploitatie- en onderhoudscontracten (O&M) en toeleveringsketens voor vervangingsonderdelen;
    • Wijzigingen op het gebied van regelgeving, wetgeving, concessies en belastingen door ANEEL, CCEE of de Braziliaanse federale of staatsbelastingautoriteiten.
    De werkelijke kasstromen en de eindwaarden van activa kunnen wezenlijk afwijken van de hierin gemodelleerde waarden.
    Geen verklaringen, garanties of vertrouwen
    De eigenaren van de activa, exploitanten, financiële modelleurs, adviseurs of hun respectieve bestuurders, functionarissen of vertegenwoordigers geven geen enkele verklaring, garantie of toezegging – noch uitdrukkelijk, noch impliciet – met betrekking tot de nauwkeurigheid, volledigheid, authenticiteit of redelijkheid van de gegevens, technische parameters of prognoses die in dit document zijn opgenomen. De ontvanger gaat er uitdrukkelijk mee akkoord dat dit document niet als commerciële basis mag worden gebruikt.
    Absolute uitsluiting van aansprakelijkheid
    Voor zover toegestaan door de toepasselijke wetgeving, wijzen de auteurs, vermogensbezitters, adviseurs, gelieerde ondernemingen en vertegenwoordigers uitdrukkelijk alle aansprakelijkheid af (hetzij op grond van een overeenkomst, onrechtmatige daad, risicoaansprakelijkheid, nalatigheid of anderszins) voor enige directe, indirecte, incidentele, gevolg-, bijzondere, punitieve of vertrouwensschade, met inbegrip van gederfde winst, verlies van zakelijke kansen of transactiekosten die door de ontvanger of een derde partij zijn gemaakt en die voortvloeien uit of verband houden met het gebruik van, of het vertrouwen op, enige informatie, berekeningen, aannames of weglatingen in dit document.
    Vereiste inzake onafhankelijk due diligence-onderzoek
    De ontvangst van dit document vormt geen vervanging voor een grondig, onafhankelijk onderzoek. Gekwalificeerde potentiële kopers moeten, alvorens een transactie aan te gaan of bindende documenten te ondertekenen, hun eigen onafhankelijke juridische, fiscale, hydrogeologische, windpotentieel- (anemometrische beoordeling), technische (beoordeling van de toestand van de turbines), regelgevings- en boekhoudkundige due diligence uitvoeren met behulp van bevoegde externe juridische adviseurs en technische adviseurs. Alle technische, operationele en commerciële datarooms blijven onderworpen aan de voorwaarden van een ondertekende geheimhoudingsovereenkomst (NDA).

    Basic Details

    Target Price:

    $ 55,000,000

    Gross Revenue

    $7,850,000

    EBITDA

    $5,260,000

    Business ID:

    L#20261148

    Country

    Brazilië

    Detail

    Business ID:L#20261148
    Property Type:Hernieuwbare Energie - Windenergie, Hernieuwbare energie
    Property Status:Te koop
    Target Price: $ 55,000,000
    Gross Revenue:$ 7,850,000
    EBITDA:$ 5,260,000
    Target Price / Revenue:7.01x
    Target Price / EBITDA:10.46x
    Contact M&A Advisor

      [wpmlcf7-1-tekst* text-946 class:form-control placeholder]
      Volledige naam
      [/wpmlcf7-1-text]


      [wpmlcf7-4-nummer* text-636 class:form-control placeholder]
      Bedrag in $
      [/wpmlcf7-4-number]


      [wpmlcf7-5-nummer* tekst-587 class:form-control placeholder]
      Maanden
      [/wpmlcf7-5-number]




      Published on oktober 3, 2026 op 5:57 pm. Bijgewerkt op oktober 3, 2026 op 5:57 pm

      Een aantrekkelijke kans om een operationele windenergieportefeuille van 30,24 MW in Noordoost-Brazilië te verwerven, bestaande uit twee volledig operationele windparken met langlopende contractuele inkomsten en zonder schulden. De portefeuille profiteert van gereguleerde stroomafnameovereenkomsten (PPA’s) die lopen tot 2031 en 2032, wat zorgt voor een voorspelbare kasstroom op korte termijn, terwijl er na het aflopen van de huidige contracten nog een aanzienlijke economische levensduur en opwaarts potentieel overblijft.

      BELANGRIJKSTE INVESTERINGSPUNTEN

      Belangrijke indicator Portfolio
      Geïnstalleerde capaciteit 30,24 MW
      Bedrijfsactiva 2 windparken / 2 SPV’s
      Geschatte jaarlijkse elektriciteitsproductie 96,0 GWh
      Gecontracteerde nettokasstroom ~5,26 miljoen US-dollar per jaar
      Schuld Nul / Volledig betaalde activa
      Aflopen van de PPA 2031 en 2032
      Stijgingspotentieel na afloop van de PPA ~4,25 miljoen US-dollar per jaar
      Extra economische levensduur ~13 jaar
      Locatie Noordoost-Brazilië
      Operationele status Volledig operationeel

      OVERZICHT VAN DE PORTEFEUILLE

      De portefeuille bestaat uit twee in bedrijf zijnde windparken, elk met een geïnstalleerd vermogen van 15,12 MW.

      Naar verwachting zullen de installaties samen jaarlijks ongeveer 96,0 GWh opwekken.

      GECONSOLIDEERDE KASSTROOM

      De portefeuille profiteert van langlopende contractuele inkomsten uit bestaande stroomafnameovereenkomsten (PPA’s), wat duidelijkheid biedt over de kasstroom op korte termijn.

      De activa genereren een jaarlijkse nettokasstroom van ongeveer 5,26 miljoen US-dollar na aftrek van exploitatie- en onderhoudskosten, bedrijfslasten en belastingen.

      Na het aflopen van de huidige stroomafnameovereenkomsten (PPA’s) hebben de activa naar schatting nog een economische levensduur van ongeveer 13 jaar, wat de mogelijkheid biedt om extra waarde te genereren door middel van nieuwe contracten, bilaterale stroomverkoop of alternatieve commercialiseringsstrategieën.

      Geschatte jaarlijkse kasstroom na afloop van de PPA: ~4,25 miljoen US-dollar

      INZICHT IN DE GECONTRACTEERDE INKOMSTEN

      De bestaande stroomafnameovereenkomsten lopen door tot 2031 en 2032, waardoor gedurende de contractperiode een voorspelbare kasstroom wordt gewaarborgd.

      AANZIENLIJK STIJGINGSPOTENTIEEL NA DE PPA

      Na afloop van de huidige stroomafnameovereenkomsten (PPA’s) resteert nog een economische levensduur van ongeveer 13 jaar, wat aanzienlijke mogelijkheden biedt voor voortzetting van de exploitatie en optimalisatie van de inkomsten.

      ZAKELIJKE KANS

      De eigenaar overweegt een mogelijke verkoop van de operationele windenergieportefeuille aan een gekwalificeerde strategische of financiële investeerder.

      Transactie: Overname van 100% van de portefeuille / SPV’s
      Activa: 2 operationele windparken
      Geïnstalleerd vermogen: 30,24 MW
      Jaarlijkse opbrengst: ~96,0 GWh
      Aardrijkskunde: Noordoost-Brazilië
      Status: Volledig operationeel
      Schuld: nul
      PPA: Contract loopt tot en met 2031–2032
      Jaarlijkse contractuele netto-kasstroom: ~5,26 miljoen US-dollar
      Geschatte jaarlijkse kasstroom na afloop van de PPA: ~4,25 miljoen US-dollar

      Na ondertekening van een geheimhoudingsovereenkomst is er voor bevoegde partijen aanvullende technische, juridische, commerciële en financiële informatie beschikbaar.

      De bedragen in USD zijn indicatieve omrekeningen op basis van een koers van ongeveer 5,09 BRL per USD per 9 september 2026. De cijfers uit de oorspronkelijke bron zijn uitgedrukt in BRL; technische gegevens en projectkenmerken worden weergegeven zoals deze in het bronmateriaal zijn opgenomen.

      Hypothetisch financieel model: operationele windparkportefeuille van 30,24 MW (Noordoost-Brazilië)

      Alle bedragen zijn in miljoenen USD, tenzij anders vermeld. Aangenomen wisselkoers: 5,09 BRL/USD.

      1. Belangrijkste operationele en commerciële uitgangspunten

      Bedrijfsindicator Windpark 1 Windpark 2 Geconsolideerde portefeuille
      Geïnstalleerde capaciteit 15,12 MW 15,12 MW 30,24 MW
      Geschatte jaarlijkse elektriciteitsproductie 48,7 GWh 47,4 GWh 96,1 GWh (doelstelling: ~96,0 GWh)
      Impliciete capaciteitsfactor ~36,8% ~35,8% ~36,3%
      Vervaldatum van de PPA 31 december 2031 31 december 2032 2031 (WF1) / 2032 (WF2)
      Gecontracteerde nettokasstroom — — 5,26 miljoen dollar per jaar
      Handelaar / Netto-kasstroom na PPA — — 4,25 miljoen dollar per jaar
      Resterende economische levensduur na afloop van de PPA 13 jaar (tot ~2044) 13 jaar (tot circa 2045) ~13 jaar
      Huidige kapitaalstructuur Geen schulden Geen schulden 100% eigen vermogen / schuldenvrij

      2. Overzicht van de omzet, exploitatie- en onderhoudskosten en de nettokasstroom (geconsolideerde winst- en verliesrekening)

      Aangezien de portefeuille een overeengekomen gecontracteerde nettokasstroom van 5,26 miljoen dollar per jaar genereert, na aftrek van exploitatiekosten en de wettelijke Braziliaanse vennootschapsbelasting (Lucro Real / Presumido), ziet de operationele schatting er als volgt uit:
      Financiële post (miljoen US$) Contractperiode (2027–2031) Overgangsjaar (2032)* Periode na afloop van de PPA (2033–2044)
      Bruto-opbrengst uit stroomverkoop 7,85 dollar (komt overeen met ~81,7 dollar/MWh) $6,90 6,25 dollar (komt overeen met ~65,0 dollar/MWh)
      Onderhouds- en exploitatieovereenkomsten en onderhoudsovereenkomsten voor turbines ($1,15) ($1,15) ($1,25) (Verouderingsbuffer)
      Grondpacht, royalty’s en concessieheffingen ($0,25) ($0,23) ($0,20)
      Tarieven voor transmissie (TUST) en netaansluiting ($0,35) ($0,35) ($0,35)
      Algemeen en administratief / Beheer van SPV’s ($0,20) ($0,20) ($0,20)
      EBITDA $5,90 (marge van 75,2%) $4,97 (marge van 72,0%) 4,25 dollar (marge van 68,0%)
      Reserve voor onderhoudsinvesteringen ($0,15) ($0,18) ($0,22)
      Netto inkomstenbelasting en sociale premies (CSLL/PIS/COFINS) ($0,49) ($0,42) ($0,38)
      Vrije kasstroom zonder vreemd vermogen (netto kasstroom) 5,26 dollar 4,37 dollar 3,65 dollar – 4,25 dollar
      *Opmerking: In 2032 opereert Windpark 1 onder commerciële/vrije-marktvoorwaarden, terwijl Windpark 2 het laatste jaar van zijn contractuele stroomafnameovereenkomst (PPA) afrondt.

      3. Indicatief overzicht van de ongefinancierde kasstroom (horizon van 15 jaar, 2027–2041)

      Jaar Vermogensregeling WF1-status WF2-status Nettokasstroom (miljoen US$)
      2027 Volledig gecontracteerd Gereguleerde stroomafnameovereenkomst Gereguleerde stroomafnameovereenkomst 5,26 dollar
      2028 Volledig gecontracteerd Gereguleerde stroomafnameovereenkomst Gereguleerde stroomafnameovereenkomst 5,26 dollar
      2029 Volledig gecontracteerd Gereguleerde stroomafnameovereenkomst Gereguleerde stroomafnameovereenkomst 5,26 dollar
      2030 Volledig gecontracteerd Gereguleerde stroomafnameovereenkomst Gereguleerde stroomafnameovereenkomst 5,26 dollar
      2031 Volledig gecontracteerd Gereguleerde PPA (laatste jaar) Gereguleerde stroomafnameovereenkomst 5,26 dollar
      2032 Overgang Bilateraal / Vrije markt Gereguleerde PPA (laatste jaar) 4,75 dollar
      2033 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
      2034 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
      2035 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
      2036 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
      2037 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
      2038 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
      2039 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
      2040 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
      2041 Volledige levensduur na afloop van de PPA Bilateraal / ACL-handelaar Bilateraal / ACL-handelaar 4,25 dollar
      Cumulatief 70,50 miljoen dollar

      4. Indicatieve waarderingsmatrix zonder vreemd vermogen (gevoeligheid van de contante waarde van de kasstroom)

      De waardering is gebaseerd op een DCF-analyse van de nettokasstromen over de resterende ~18 jaar van de operationele levensduur (5 contractjaren + 13 jaar na afloop van de PPA):
      Kapitaalkosten zonder vreemd vermogen (disconteringsvoet) Impliciete ondernemingswaarde (miljoen US$) Impliciete vermenigvuldigingsfactor op de contractuele kasstroom Impliciete EV / Geïnstalleerd vermogen in MW
      7,5% (laag risico / afgedekt in BRL) 44,6 miljoen dollar 8,48x 1,47 miljoen dollar / MW
      8,5% (minimale rendementsdrempel voor kerninfrastructuur) 41,1 miljoen dollar 7,81x 1,36 miljoen dollar / MW
      9,5% (benchmark voor opkomende markten) 38,1 miljoen dollar 7,24x 1,26 miljoen dollar per MW
      10,5% (conservatief aandelenrendement) 35,4 miljoen dollar 6,73x 1,17 miljoen dollar / MW
      Dit hypothetische financiële model en de bijbehorende presentatie (het „Document“) worden uitsluitend verstrekt ter illustratie, ter weergave van de structuur en ter beoordeling. Dit Document vormt geen aanbod tot verkoop, geen uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop, geen toezegging tot plaatsing, noch een beleggingsadvies met betrekking tot de aandelen, quota, exploitatieconcessies, materiële activa of special purpose vehicles (SPV’s) van de 30,24 MW-windportfolio of enige gelieerde entiteiten.
      Hypothetische prognoses en toekomstgerichte risico’s
      Alle financiële cijfers, capaciteitsfactoren, productieniveaus (96,0 GWh/jaar), ramingen van de opwekking, aannames inzake exploitatiekosten, prognoses voor de marktprijzen van energie, belastingregelingen en opbrengsten na afloop van de PPA (~4,25 miljoen USD/jaar) zijn toekomstgerichte verklaringen en gebaseerd op indicatieve aannames. Deze verklaringen houden aanzienlijke bekende en onbekende risico’s, onzekerheden en onvoorziene omstandigheden in, waaronder, maar niet beperkt tot:
      • Variabiliteit van de windenergie (P50/P90-afwijkingen in de opwekking) en klimaatpatronen in Noordoost-Brazilië;
      • Beperking van het netvermogen, transmissiebeperkingen en dispatchingopdrachten van de netbeheerder (ONS);
      • Schommelingen op de Braziliaanse vrije energiemarkt (Ambiente de Contratação Livre — ACL) en de afrekenprijs voor verschillen (PLD);
      • Wisselkoersschommelingen tussen de Braziliaanse real (BRL) en de Amerikaanse dollar (USD);
      • Inflatiecorrecties, indexering van exploitatie- en onderhoudscontracten (O&M) en toeleveringsketens voor vervangingsonderdelen;
      • Wijzigingen op het gebied van regelgeving, wetgeving, concessies en belastingen door ANEEL, CCEE of de Braziliaanse federale of staatsbelastingautoriteiten.
      De werkelijke kasstromen en de eindwaarden van activa kunnen wezenlijk afwijken van de hierin gemodelleerde waarden.
      Geen verklaringen, garanties of vertrouwen
      De eigenaren van de activa, exploitanten, financiële modelleurs, adviseurs of hun respectieve bestuurders, functionarissen of vertegenwoordigers geven geen enkele verklaring, garantie of toezegging – noch uitdrukkelijk, noch impliciet – met betrekking tot de nauwkeurigheid, volledigheid, authenticiteit of redelijkheid van de gegevens, technische parameters of prognoses die in dit document zijn opgenomen. De ontvanger gaat er uitdrukkelijk mee akkoord dat dit document niet als commerciële basis mag worden gebruikt.
      Absolute uitsluiting van aansprakelijkheid
      Voor zover toegestaan door de toepasselijke wetgeving, wijzen de auteurs, vermogensbezitters, adviseurs, gelieerde ondernemingen en vertegenwoordigers uitdrukkelijk alle aansprakelijkheid af (hetzij op grond van een overeenkomst, onrechtmatige daad, risicoaansprakelijkheid, nalatigheid of anderszins) voor enige directe, indirecte, incidentele, gevolg-, bijzondere, punitieve of vertrouwensschade, met inbegrip van gederfde winst, verlies van zakelijke kansen of transactiekosten die door de ontvanger of een derde partij zijn gemaakt en die voortvloeien uit of verband houden met het gebruik van, of het vertrouwen op, enige informatie, berekeningen, aannames of weglatingen in dit document.
      Vereiste inzake onafhankelijk due diligence-onderzoek
      De ontvangst van dit document vormt geen vervanging voor een grondig, onafhankelijk onderzoek. Gekwalificeerde potentiële kopers moeten, alvorens een transactie aan te gaan of bindende documenten te ondertekenen, hun eigen onafhankelijke juridische, fiscale, hydrogeologische, windpotentieel- (anemometrische beoordeling), technische (beoordeling van de toestand van de turbines), regelgevings- en boekhoudkundige due diligence uitvoeren met behulp van bevoegde externe juridische adviseurs en technische adviseurs. Alle technische, operationele en commerciële datarooms blijven onderworpen aan de voorwaarden van een ondertekende geheimhoudingsovereenkomst (NDA).

      MergersCorp M&A
      International As Seen On

      • brand 1
      • brand 1
      • brand 1
      • brand 1
      • brand 1