Opent in een nieuw tabblad

95,75 MWp aan Braziliaanse zonne-energieprojecten

Listing-ID
L#20261152
Vraagprijs
$97,200,000
Omzet
$28,850,000
EBITDA
$27,170,000

Beschrijving

Project Alfa is een aggregatieplatform voor fotovoltaïsche zonne-energie (PV) op utiliteitsschaal in Brazilië, bestaande uit 67 zonne-energiecentrales die strategisch verspreid liggen over 10 Braziliaanse staten. Het platform vertegenwoordigt een totale opgegeven capaciteit van 227 , 16 MWp met een geschatte terugkerende opbrengst van 497.480 MWh/jaar. De activaportefeuille is opgebouwd rond een commerciële strategie met dubbele inkomstenstroom: gecontracteerde/groothandelsverkoop van elektriciteit in combinatie met opwaarts potentieel uit geverifieerde CO₂-emissiereducties (298.488 $text{tCO}_2$/jaar). De totale gedocumenteerde kapitaaluitgaven bedragen 152,8 miljoen US$, wat neerkomt op een instapkostenbasis van 0,67 miljoen US$/MWp.

Beleggingshoogtepunten fase 1.

Metrisch Origineel Equivalent in USD
Portefeuillecapaciteit 95,75 MWac 95,75 MWac
Geïnstalleerd gelijkstroomvermogen 124,48 MWp 124,48 MWp
Planten 33 33 planten
SPV’s 28 28 SPV’s
Volledige EPC-CAPEX 497,9 miljoen R$ ~96,7 miljoen US-dollar
Gecontracteerde inkomsten over een periode van 10 jaar 1,61 miljard R$ ~312,6 miljoen US-dollar
IRR van het project zonder vreemd vermogen 26.1% 26.1%

Portfolio-overzicht

Staat Planten MWac MWp Deel
Bahia 25 78.25 101.73 81.7%
Pernambuco 8 17.50 22.75 18.3%
Totaal 33 95.75 124.48 100%

MODEL VOOR VASTGESTELDE INKOMSTEN

De investeringscase is gebaseerd op gecontracteerde inkomsten en niet op de blootstelling aan schommelingen in de spotprijs voor elektriciteit tijdens de eerste looptijd van de stroomafnameovereenkomst.

Structuur van de PPA

  1. 01
    Overeengekomen prijs126,95 USD/MWh
  2. 02
    Oorspronkelijke looptijd10 jaar volgens een 5+5-structuur
  3. 03
    Indexering4,5% per jaar
  4. 04
    Elektriciteitsproductie in het eerste jaar207.261 MWh
  5. 05
    Eerste volledige jaar waarin omzet wordt gegenereerd2029
  6. 06
    Opbrengsten uit contractenongeveer 314,5 miljoen US-dollar

De PPA-prijs is vastgesteld op een premie van 21,7% ten opzichte van de LCOE van de portefeuille, die wordt geraamd op ongeveer 104,30 USD/MWh.

ONTWIKKELINGS- EN BOUWPLAN

De commerciële exploitatie wordt gefaseerd tussen 2026 en 2028, waardoor de afhankelijkheid van één enkele mijlpaal in de bouw wordt verminderd.

Jaar Planten Capaciteit
2026 9 27,50 MWac
2027 21 58,25 MWac
2028 3 10,00 MWac
Totaal 33 95,75 MWac

Van de totale CAPEX van 97,2 miljoen US$ is ongeveer 93,4 miljoen US$ geconcentreerd in de periode 2026–2027.

FINANCIEEL PROFIEL

Basisscenario — zonder vreemd vermogen

Metrisch Basisscenario
Volledige EPC-CAPEX 97,2 miljoen US-dollar
Project IRR 26,1% per jaar
NPV bij 14% 75,6 miljoen US-dollar
Eenvoudige terugverdientijd 5,5 jaar
LCOE-portfolio 104 US$/MWh
EBITDA-marge 92.9%

Disclaimer inzake regelgeving en beleggingen

Deze samenvatting en de hierin opgenomen financiële prognoses zijn uitsluitend opgesteld ter indicatieve en voorlopige informatie en vormen geen aanbod tot verkoop, geen uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop, noch een aanbeveling tot het verwerven van effecten, deelbewijzen van een beleggingsplatform of schuldinstrumenten.
Alle financiële profielen, rendementscijfers (ROI), ondernemingswaarden en terugverdientijden zijn gemodelleerde schattingen die zijn afgeleid van operationele aannames van derden en operationele basisscenario’s. De werkelijke prestaties kunnen aanzienlijk afwijken, afhankelijk van de daadwerkelijke zonnestraling, beperkingen door het elektriciteitsnet, nationale goedkeuringen voor aansluiting op het transmissienet, volatiliteit op de groothandelsmarkt voor elektriciteit (PLD/PPA) en de operationele beschikbaarheid.
Voorwaarden voor koolstofkredieten: De verwachte inkomsten uit koolstofkredieten van 8,95 miljoen tot 14,92 miljoen Amerikaanse dollar per jaar vormen een nog niet contractueel vastgelegd financieel voordeel. Het ontvangen van deze inkomsten uit koolstofkredieten is strikt afhankelijk van het feit of het projectplatform met succes voldoet aan alle toepasselijke additionaliteitsbeoordelingen, validatiecriteria, baseline-certificeringen, onafhankelijke verificaties door derden en protocollen voor de uitgifte van kredieten, zoals beheerd door internationale vrijwillige of wettelijk verplichte koolstofregisters.
Potentiële investeerders dienen zelfstandig een onafhankelijk technisch, milieu-, fiscaal (Lucro Real versus regionale SUDENE-stimulansen) en juridisch onderzoek uit te voeren alvorens een investeringsverbintenis aan te gaan. Er wordt geen enkele verklaring of garantie gegeven, noch uitdrukkelijk noch impliciet, met betrekking tot de verwezenlijking of de redelijkheid van toekomstige prognoses, schattingen of vooruitzichten.

Kerngegevens

Listing-ID
L#20261152
Land
Brazilië
Sector
Hernieuwbare energie
Dealstatus
Beschikbaar
Vraagprijs
$97,200,000
Omzet
$28,850,000
EBITDA
$27,170,000
Omzetmultiple
3.37x
EBITDA-multiple
3.58x

M&A-advies middensegment – Deal Tombstones 2024

AdviseurDeals
MergersCorp M&A International21
Keith Advisory17
GCG9
JP Morgan41
Jefferies23
Lazard26
Goldman Sachs30

Bedrijven te koop

Vergelijkbare kansen